全球商业中的稳定币实用指南

发行稳定币：您将资金存入钱包以支付款项（例如 10,000 美元）。钱包运营商将这笔款项以美元形式发送给发行方，发行方持有这笔款项并铸造 10,000 个代币，每个代币代表 1 美元。然后，发行方将这些代币发送给您的数字钱包运营商，再由数字钱包运营商将其转交给您。现在，您持有的是数字美元，而发行方持有这 10,000 美元。
交易：稳定币一旦发行，就会在以太坊、Base 或 Solana 等公链上线。您可以在几分钟内将它们发送到全球各地。交易由网络验证并永久记录。
维持挂钩：如果市场价格跌破 1 美元，交易者会买入稳定币，并从发行方赎回 1 美元，以拉升价格。如果价格升至 1 美元以上，发行方则会向市场抛售更多稳定币。这些价格调整在幕后持续进行，通常用户难以察觉。
赎回：当您想要返现时，您可以将稳定币返还给发行方或参与交易所。发行方会销毁（即销毁）这些代币，并返还给您等值的美元。

不同稳定币的类型存在差异。像 DAI 这样的加密货币支持的稳定币依赖于智能合约和超额抵押。算法稳定币使用供需机制而非储备。但许多企业选择使用法币支持的稳定币，因为它们具有可预测性和易用性。

详细阅读：DAI：系统可持续的稳定币

在商业中使用稳定币有哪些优势和风险？

稳定币可以使资金转移更快、更便宜、更灵活，尤其是在跨境领域。但它们也存在独特的技术和监管风险。让我们来深入了解一下。

稳定币的优势

快速的全球支付：稳定币转账只需几分钟即可完成，无需等待数天，而且在纽约和拉各斯之间以及在同一城市的两个办公室之间都能顺利完成。

更低的交易成本：与电汇或信用卡费用相比，稳定币转账成本更低。在国际支付中，稳定币可以节省大量的银行手续费和货币兑换费用。

全天候在线：稳定币不会在周末或节假日停止运行。它们全天候工作，这在您管理全球业务或跨时区的远程团队时至关重要。

进入新市场：在新兴经济体或没有银行账户的人群中，稳定币为人们提供了一种在线交易的途径。 Stripe 的研究发现，使用稳定币付款的客户成为净新客户的可能性是使用其他方式付款的客户可能性的两倍，这表明如果没有稳定币，他们将无法完成购买。

抵御通货膨胀：在本国货币波动较大的国家/地区，稳定币提供了一种以保值货币进行支付或收款的方式。

透明度和自动化：交易记录在公共区块链上，因此可追溯且可审计。它们还可以自动触发支付，以便在特定事件发生时无需人工批准。

稳定币的风险

储备风险：使用稳定币时，您需要相信发行方确实持有其声称的抵押品。如果这些储备不稳定或不透明，您最终可能会持有无法保值的代币。

监管不确定性：一些国家/地区欢迎稳定币，而其他国家/地区仍在摸索中。合规目标不断变化，美国立法者将于2025年通过针对稳定币发行人的新规，包括遵守反洗钱 (AML) 和制裁法规。

赎回和流动性压力：如果太多持有人急于赎回，而发行人的资产流动性不足，则挂钩可能会出现波动。因此，信誉良好的发行人会发布审计或鉴证报告——这种保证至关重要。

安全性和防欺诈：稳定币的支付是最终的。如果您将资金发送到错误的地址，则无法向银行寻求帮助，加密钱包仍然是网络钓鱼和盗窃的目标。企业需要强大的内部控制、安全的托管设置和欺诈监控，尤其是对于大额余额而言。

合规性：稳定币可以简化全球交易，但这也意味着反洗钱、了解您的客户 (KYC) 和欺诈检测的风险更高。企业需要与符合当地合规标准的平台合作，并相应地监控交易。

集成和基础设施：服务中断、钱包不兼容以及笨重的接入仍然是问题。许多企业使用合规的支付服务提供商来处理基础设施，以便他们无需自行构建系统即可使用稳定币。

稳定币与传统支付渠道相比如何？

传统支付渠道（例如 SWIFT、电汇、银行卡网络）就像是资金流动的旧高速公路。稳定币则提供了一种更快、更平缓且专为互联网打造的新方式。以下是两种支付渠道的比较。

速度

传统支付：国内直接借记可能需要 1 到 3 个工作日。国际电汇可能需要更长时间，尤其是在经过多家银行的情况下。
稳定币：稳定币支付可在几分钟内完成结算，全天候、一周中的任何时间均可完成。

成本

传统支付渠道：电汇通常成本高昂，并包含隐藏的货币兑换费，而银行卡支付则需要支付手续费和交换费，这些费用很快就会累积起来。
稳定币：收取的费用通常只是网络成本——通常几美分到几美元不等，具体取决于区块链。银行或银行卡网络不会收取任何手续费。

货币兑换

传统支付方式：跨境支付通常涉及货币兑换，银行或处理商会从中抽取佣金。
稳定币：这些资产让您能够以数字美元（或欧元，或任何其他货币）进行全球交易。

全球接入

传统支付方式：支付受银行基础设施和营业时间的限制。您无法在周末或节假日正常收付款。
稳定币：稳定币支付全天候24/7运作，只需互联网接入和钱包即可。这使得它们在银行服务不均衡的市场中尤为有价值。

欺诈和可逆性

传统支付：这些支付方式附带消费者保护，但企业也面临退款风险。
稳定币：付款一旦发出即为最终决定，不存在退款或争议。这对企业来说可能非常有利，但如果资金错误发送或被盗用，也可能带来风险。

合规性和用户体验

传统支付方式：这些方式拥有数十年的内置合规性、可靠性和较低的学习曲线。
稳定币：数字资产仍在不断成熟。反洗钱 (AML) 和了解你的客户 (KYC) 要求因提供商而异，钱包用户体验 (UX) 也在不断改进，但并非完美。

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稳定币能够做到传统支付方式无法做到的事情。它们通常是全球速度、低成本和通用访问的更好选择。但传统支付方式在消费者熟悉度和保护方面仍然具有优势。精明的企业正在学习如何两者兼顾。

哪些企业能从使用稳定币中获益？

稳定币不再仅仅适用于加密货币原生企业——它们正出现在全球薪资、零售支付、跨境贸易和金融基础设施领域。它们在这些领域尤其有用。

拥有全球支付能力的企业

如果您的企业需要跨境转移资金（例如，向供应商、承包商或合作伙伴付款），稳定币可以降低成本并缩短结算时间。与电汇结算相比，稳定币付款只需几分钟即可完成结算，手续费也更低。

稳定币还可以帮助远程办公平台和分布式团队向其他国家/地区的承包商付款，即使在当地货币不稳定的情况下也是如此。员工可以更快地以他们真正想要持有的货币获得报酬。

拥有全球客户的数字化优先公司

接受稳定币可以吸引新的受众。一些新兴市场的客户无法使用银行卡或本地银行转账付款，但他们可以使用数字钱包和 USDC。一大批潜在客户以前无法进行交易，现在却可以了。

金融科技和金融服务

稳定币为金融科技公司提供可编程的、快速结算的全球货币。它们可以支持汇款、国际账单支付、嵌入式钱包或资金产品——所有这些都无需依赖传统系统。

高通胀市场的零售商

在存在通胀或货币限制的国家，稳定币可以充当美元或欧元的数字版本。阿根廷的供应商可能更愿意以 USDC 而不是比索接收付款，因为他们知道 USDC 能够保值。在这些市场运营的企业可以使用稳定币来保护利润并与供应商进行结算。通过 Stripe 旗下的 Bridge，企业可以发行定制的稳定币，赚取奖励，并在其原生稳定币与任何其他法定货币或数字货币之间进行兑换。