加密货币交易所的演变和稳定币的兴起

内容

引言

加密货币交易软件仅仅作为比特币和山寨币买卖和交易场所的时代已经一去不复返了。这些平台突破了以往的模式，超越了其主要角色，即为波动性较大的新兴资产类别提供价格发现和流动性。具体而言，随着代币化现金（俗称稳定币）在零售领域的应用，数字资产交易平台正在成为支付渠道。

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最近，Bitso 报告称，2025 年上半年拉美地区的稳定币采用率将大幅增长。其他几份报告也强调，在美国《天才法案》（Genius Act）、MiCA 稳定币制度和其他地区性法律出台后，围绕稳定币的机构活动激增。因此，如果您正在规划加密货币交易平台的开发或升级，集成稳定币平台至关重要。这将使您的交易所成为一个吸引机构和企业采用的全球金融科技平台，其价值远不止交易场所那么简单。企业用例将推动可持续增长。

什么是稳定币支付通道？

稳定币支付通道本质上是一种在各方和平台之间转移稳定币的基础设施。它可以是内置于加密货币交易软件、借贷或汇款平台的接口，为ACH、SWIFT或SEPA等传统银行支付通道提供更快、更便宜、更可靠的替代方案。

与其他效率升级不同，这种转变扩展了加密货币交易所在全球金融体系中的作用。简而言之，嵌入稳定币支付通道意味着超越简单的交易接口，成为：

全球商户和汇款交易的结算中心。
无缝连接加密货币和法币的流动性网关。
集交易、支付、资金管理和借贷服务于一体的多功能金融科技平台。

这些基于智能合约的快速支付管道允许可编程、透明且易于审计的代币化现金转移。虽然传统银行开始尝试稳定币整合，但早期的采用是由加密货币交易平台和将自己定位为全球金融科技平台的金融科技公司推动的。

稳定币如何改变加密货币交易所的角色？

稳定币支付通道将彻底改变加密货币交易所软件的开发模式。它不再仅仅局限于稳定交易对。作为支付通道的重要组成部分，稳定币正在通过以下方式重新定义加密货币交易所软件的功能：

1. 提升流动性和交易效率

波动缓冲：交易者可以将资金转换为稳定币，以保护自己免受市场波动的影响。这样，他们无需兑换成法币即可获得保护。资金将保留在加密货币交易所软件中。
稳定的交易对：代币化现金提供了稳定的基础资产，深化了流动性池，并降低了交易对之间的滑点。
更快的结算：链上稳定币转账只需数秒即可结算，而法币支付通道则需要T+2或更长时间。
更低的成本：稳定币支付通道的交易成本显著降低，这对高频交易者和机构交易员尤其具有吸引力。

加密货币交易所软件开发和稳定币支付通道集成相结合，使平台对流动性提供商、做市商和机构交易者更具吸引力。

2. 将交易所服务拓展至交易之外

跨境支付：加密货币交易所软件作为稳定币支付网关，可以支持即时、低成本的国际转账，绕过代理银行系统。
资金管理：稳定币支付通道将加密货币交易所转变为企业的“数字企业银行账户”，为企业提供全球影响力、可编程性和传统银行无法比拟的收益选择。
借贷：稳定币可以安全地用作抵押品借入其他资产，或作为借出的货币赚取收益。与波动性较大的加密资产不同，稳定币具有保值性，这使得借贷市场更加稳定，对散户和机构用户都更具吸引力。
汇款：加密货币交易所软件作为汇款平台，为用户提供了一种更快捷、更经济的全球汇款方式，尤其是在服务欠缺的市场。

3. 多元化收入模式

交易费用：稳定币通道允许交易所对每笔支付、转账或汇款收取费用，从而创造交易以外的稳定收入。
资金服务：通过为企业提供稳定币流动性的资金管理，交易所可以产生持续的B2B收入流。
借贷收益：基于稳定币的借贷创造了稳定的收益机会，交易所可以比波动性较大的加密资产更有效地将其货币化。
API集成：加密货币交易软件可以向机构和金融科技公司收取结算和支付API的费用，从而将基础设施转化为盈利产品。

4. 加强用户获取和留存

无摩擦用户引导：有了稳定币通道，用户无需依赖各个地区的银行。这降低了散户和机构客户的准入门槛，使加密货币交易软件更容易被大规模采用。
24/7全天候结算：企业和交易者可以享受始终在线的支付和转账服务，而不像法币通道那样会在周末和节假日暂停。这种整合最终将使加密货币交易所的开发更加用户友好且盈利能力更强。
平台粘性：一旦交易所的客户（商家）将基于稳定币的支付或资金管理业务整合到他们的工作流程中，他们就不太可能转向竞争对手的加密货币交易所。