区块链EFT与比特币EFT概述
随着比特币在投资界占据稳定地位，比特币和以区块链为重点的交易所交易基金 (ETF) 也引起了投资者的兴趣。这些EFT的出现使更广泛的投资者能够接触这些数字资产，而无需进行直接资产管理。
区块链EFT（一种交易所交易产品 (ETP)）为更广泛的区块链行业提供了更多样化的接触机会，涉及金融、供应链管理和医疗保健等技术正在改变的领域。另一方面，比特币EFT更加专注，可以更直接地接触最知名的加密货币比特币的价格走势。
这些基金要么直接持有比特币，要么通过期货合约跟踪其价格，让投资者无需自己存储加密货币即可从比特币的价格升值中获益。
尽管存在这些差异，但媒体报道经常将“比特币”和“区块链”这两个术语互换使用。因此，尽管区块链EFT和比特币EFT是不同的金融工具，但可能会混淆它们。
区块链EFT
区块链EFT主要跟踪已在其基金中投资区块链技术的公司的股价，但它们并不太关注特定的加密货币或实体。区块链是一种不与特定公司或产品挂钩的技术。
“比特币需要区块链，但区块链不需要比特币，”Amplify EFTs 首席执行官 Christian Magoon 表示，该公司表示自己是专注于区块链的最大EFT。区块链投资领域并不局限于某个特定行业，例如 IBM 与汽车行业、酿酒厂和医疗保健行业的区块链关系。
其他通常由区块链EFT持有股份的公司包括 Visa，该公司正在探索使用区块链重组支付摩擦的方法，以及使用区块链进行供应链管理的制造公司 Honeywell。
在技术方面，图形处理单元巨头 Nvidia 提供加密货币挖掘和区块链运营所必需的硬件，是区块链EFT的中流砥柱。
比特币EFT
美国证券交易委员会批准的大多数比特币EFT都通过在芝加哥期权交易所交易的期货合约来跟踪比特币的价格。在这种模式下，EFT通过拥有期货合约来跟踪比特币的价格。
2021 年 10 月，ProShares 比特币策略EFT(BITO) 推出了首个比特币期货EFT，跟踪与加密货币未来价格挂钩的比特币期货合约。
此后，其他几只基金相继推出，让投资者接触比特币市场，而无需直接拥有该货币，包括 Valkyrie 比特币策略EFT(BTF)、VanEck 比特币策略EFT(XBTF) 和 Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income EFT(MAXI)。
一些基金专注于不同的加密相关策略。ProShares Short Bitcoin EFT(BITI) 允许投资者做空比特币，从而从比特币价格下跌而不是上涨中获利。其他EFT投资于区块链公司和比特币期货，例如 Global X 区块链和比特币策略EFT(BITS)，这模糊了这些EFT之间的界限。
多年来，美国监管机构拒绝了直接持有比特币的基金提案，理由是担心可能存在欺诈和市场操纵。监管机构还对 Tether 和其他稳定币提出了这些担忧。
然而，SEC 最终在 2023 年让步，此前联邦上诉法院裁定，监管机构拒绝资产管理公司 Grayscale Investments 的EFT申请的理由不足。裁决后，SEC 批准了首批比特币现货EFT，共 11 只，于 2024 年 1 月开始交易。
比特币EFT和区块链EFT的主要区别
了解比特币EFT和区块链EFT之间的区别意味着了解它们所跟踪工具之间的区别。比特币是一种加密货币，而区块链是底层数据库技术。在投资工具的背景下考虑时，这种区别非常重要。
尽管美国主要交易所已经提供比特币期货，但加密货币的监管状况在某些司法管辖区仍不明确。随着采用率的提高，虚拟货币因其在洗钱等犯罪活动中的作用而卷入了多场监管战。
另一方面，区块链技术赢得了传统金融领域主要公司的兴趣，包括摩根大通和 Visa。区块链技术既没有被禁止，也没有受到监管机构的审查。与比特币的波动性相比，区块链EFT也相对稳定，因为它们不受比特币价格波动的影响。
话虽如此，区块链仍被视为一项新兴技术。因此，EFT跟踪的公司的股价更容易受到不影响区块链技术的因素的影响。比特币EFT也受到比特币和其他加密货币监管的影响。
根据EFT数据库，美国市场上有 26 只区块链和比特币EFT在交易。截至 2024 年 5 月 24 日，这些EFT的资产管理规模 (AUM) 总价值略高于 600 亿美元，费用率在 0.3% 至 2.5% 之间。
区块链和比特币EFT之间的主要区别：
| 区块链EFT | 比特币EFT |
| 关注使用区块链的公司 | 现货比特币EFT直接持有比特币 |
| 投资公司股票，而不是加密货币 | 其他比特币EFT投资加密货币期货以追踪比特币价格 |
| 许多公司正在探索区块链技术，并且不与特定业务或产品挂钩 | 往往更具波动性 |
| 往往更稳定 |
如何投资区块链EFT？
大多数证券经纪公司都提供区块链EFT，包括 Fidelity、E*Trade 和 Robinhood。识别这些基金的最简单方法是在经纪公司的EFT筛选器中搜索“区块链”。这将返回一个基金列表，投资者可以进一步研究这些基金，以确定它们是否符合您的投资标准。
如何投资比特币EFT？
投资者可以通过与其他EFT相同的经纪商投资比特币EFT。使用经纪商的EFT筛选器，搜索“比特币”或“加密货币”等术语来识别与加密货币相关的基金。从那里可以通过研究每个基金的管理和投资理念进一步缩小搜索范围。
比特币EFT何时开始交易？
比特币期货EFT于 2021 年 10 月开始交易，首批比特币现货EFT于 2024 年 1 月获得批准。
比特币和区块链EFT如何应对技术和金融的变化？
比特币EFT通常对影响加密货币市场的事件做出反应，通常与更广泛的技术或金融市场不同。比特币的价格可能受到监管新闻、主要机构的采用或加密世界中影响投资者对这些货币情绪的经济事件或问题的影响。
区块链EFT往往更符合更广泛的技术和金融市场趋势，因为它们代表了来自各个行业的区块链技术公司的投资。
结语
随着比特币的普及度不断提高，比特币EFT也不断增长。一般来说，数字货币在机构投资者中是主流。加密货币EFT的许多细节都很吸引人——投资者将能够更轻松地买卖比特币，并消除保护和存储比特币的不便。
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