SEBI是什么
SEBI 全称为Securities and Exchange Board of India，即印度证券交易委员会。 它是印度政府于1992年成立的法定监管机构，旨在保护投资证券的投资者的利益并规范证券市场。
SEBI 的监管权限延伸至金融市场的各个领域，包括证券交易所、共同基金、投资组合经理、投资顾问和其他中介机构。 它在监测和规范市场活动、确保遵守法规以及对违规行为采取纠正措施方面发挥着关键作用。
印度证券交易委员会SEBI的历史
SEBI的成立标志着证券市场历史上的一个重要里程碑，因为它旨在实现资本市场的全面改革并确保透明度和投资者保护。
在SEBI成立之前，印度证券市场的监管主要由资本发行控制器（CCI）监管。 然而，随着金融格局的不断变化以及对更加独立和专业的监管机构的需求，SEBI 应运而生。
1992年SEBI法案赋予SEBI自治权，使其能够对证券市场进行全面规范和监督。 多年来，它经历了多次改革和改进，以适应不断变化的金融格局。 它出台了各种法规和指导方针，以促进良好治理，防止市场操纵，并增强投资者信心。
印度证券交易委员会SEBI 的目标
SEBI 的主要目标包括：
- 投资者保护：SEBI 的首要目标是维护证券市场投资者的利益。 它旨在确保投资者及时获得有关其所投资证券的准确信息，并免受欺诈和不公平交易行为的影响。
- 证券市场的监管和发展：SEBI 担负着监管和发展证券市场的责任。 它制定管理各种市场参与者（例如证券交易所、经纪人和上市公司）的法规和指南，以促进公平和透明的做法。
- 防止内幕交易：SEBI 致力于防止内幕交易，即有权访问非公开信息的个人利用这些信息在交易中获得不公平优势的做法。 SEBI 对内幕交易的规定旨在为所有市场参与者维持公平的竞争环境。
- 促进公平实践和行为准则：SEBI 促进证券市场的公平实践和高诚信标准。 它为所有市场参与者强制执行行为准则，营造一个道德和透明地开展市场活动的环境。
- 禁止欺诈和不公平交易行为：SEBI 有权打击证券市场上的欺诈和不公平交易行为。 它进行调查并采取纠正措施，以维护市场诚信并保护投资者免受市场操纵。
- 二级市场的发展：SEBI 通过引入改革和举措来提高交易的流动性、透明度和效率，在二级市场的发展中发挥着至关重要的作用。 致力于营造有利于资本市场发展的环境。
印度证券交易委员会SEBI的组织架构
SEBI 有 20 多个部门，所有部门均由各自的部门负责人监督，而部门负责人一般由层级管理。 监管机构由其成员管理，成员包括：
- 主席由印度联邦政府提名。
- 联盟财政部的两名成员。
- 印度储备银行的一名成员。
- 其余五名成员由印度联邦政府提名。
SEBI 的总部位于孟买，在新德里、加尔各答、钦奈和艾哈迈达巴德设有地区办事处，在斋浦尔和班加罗尔设有当地办事处，在古瓦哈提、布巴内斯瓦尔、巴特那、高知和昌迪加尔设有办事处。
印度证券交易委员会SEBI的职能
SEBI 履行多种职能，以实现其投资者保护、市场监管和证券市场发展的总体目标。 主要功能包括：
- 保护印度投资者的利益，同时对他们进行有关证券市场及其中介机构的教育。
- 促进证券市场的发展和无缝运行。
- 规范证券市场业务经营活动。
- 为投资组合经理、银行家、股票经纪人、投资顾问、商业银行家、登记员、股份转让代理和其他市场参与者提供监管平台。
- 监督和规范存款人、信用评级机构、证券托管人、外国证券投资者和其他相关实体的责任。
- 禁止与证券市场相关的欺诈和不公平交易行为。
- 监控公司收购和股份收购。
- 通过彻底的研究和开发策略确保证券市场的效率和当代相关性。
印度证券交易委员会SEBI 的权力
SEBI 拥有一系列权力，使其能够作为监管机构有效发挥作用。 这些权力可分为三大类：准司法权、准行政权和准立法权。
1. 准司法权
裁决机关：
SEBI 拥有准司法权，可以对违反证券法的事项进行裁决。
它有权举行听证会、审查证据、发布命令，确保公平、公正地解决证券市场内的争议。
和解程序：
SEBI 有权促进争议各方之间的和解程序。
通过同意令，SEBI 可以达成解决方案并强制遵守规定，而无需诉诸漫长的法律程序。
2. 准行政权力
执行和实施：
SEBI 被赋予准执行权，使其能够强制遵守证券法律和法规。
监管机构可以采取罚款、处罚和其他措施等措施，确保市场参与者遵守规定的标准。
进行调查：
SEBI 有权对潜在的违反证券法的行为进行调查。
这种准执行权使 SEBI 能够收集信息、检查记录并采取纠正措施以维护市场诚信。
3. 准立法权
规则制定权：
SEBI拥有准立法权，可以制定和颁布证券市场的规则和条例。
这一权力使 SEBI 能够适应不断变化的市场动态，并制定措施促进公平、透明和高效的市场实践。
政策制定：
SEBI有权制定指导证券市场发展和监管的政策。
这种准立法作用使 SEBI 成为一个充满活力的机构，能够应对金融领域新出现的挑战和机遇。
SEBI 重要的规则和指南
SEBI 制定了多项规则和指南来规范印度证券市场。 其中一些重要的是：
- SEBI（禁止内幕交易）法规，2015 年：该法规禁止证券内幕交易，并提供了检测和防止内幕交易的框架。
- 2015 年 SEBI（上市义务和披露要求）法规：该法规规定了在印度证券交易所上市证券的公司的上市义务。 它还规定了这些公司必须遵守的披露要求。
- 2011 年 SEBI（实质性股份收购和收购）法规：该法规规定了印度证券交易所上市公司的股份收购和收购。 它规定了收购方和目标公司必须遵循的程序和披露。
- 2018 年 SEBI（资本发行和披露要求）法规：该法规规定了发行资本的公司的披露要求，并为这些公司发行证券提供了框架。
- SEBI（禁止欺诈和不公平交易行为）法规：该法规禁止证券领域的欺诈和不公平交易行为，并提供了一个检测和防止此类行为的框架。
- SEBI（共同基金）法规，1996 年：该法规规定了印度共同基金运作的指导方针。 它规定了共同基金的注册和监管，以及共同基金及其资产管理公司的义务。
- 2018 年 SEBI（资本发行和披露要求）法规：该法规规定了发行资本的公司的披露要求，并为这些公司发行证券提供了框架。
- 2018 年 SEBI（证券回购）法规：该法规规定在印度证券交易所上市的公司回购证券。 它规定了希望回购证券的公司必须遵循的程序和披露。
- SEBI（信用评级机构）法规，1999：该法规规定了印度信用评级机构的注册和监管。 它规定了信用评级机构的资格标准、信用评级机构的义务以及证券评级的程序。
结语
总之，SEBI 对其职能和权力的独特和创新方法反映了其不仅致力于满足当前监管需求，而且致力于预测和应对动态证券交易世界中的未来挑战。
Atpay—— 我们是一家专业提供支付方案的供应商，多年来深耕于印度支付服务，成功为无数海内外客户提供支付功能，对于支付集成以及高风险的支付处理，我们有充分的信心，欢迎咨询与交流。
