金融，原本被认为是发展经济的工具，如今却牢牢地扎根于印度这个世界上人口最多的国家普通民众的手机之中。印度是多项创新的典范，从全球最大的普惠金融体系、全球最大的社会保障体系，到全球交易量最高的经济体。UPI将这些要素紧密结合在一起。
UPI 已成为全球最大的支付平台——相比 Visa 2024 年的 6.39 亿笔日交易量，UPI 在 2025 年 6 月 1 日和 6 月 2 日的日交易量分别为 6.44 亿笔和 6.5 亿笔。然而，就交易额而言，Visa 仍然领先：其交易额达 13.2 万亿美元，是 UPI 3.2 万亿美元的四倍多。考虑到 Visa 成立于 1958 年，比 UPI（2016 年）早了近五十年，这一数字并不令人意外。未来十年，UPI 的交易量预计将进一步增长，因为它对印度的国内生产总值 (GDP) 增长做出了贡献，并参与其中，而印度目前是全球增长最快的国家。2018 年 5 月至 2025 年 5 月期间，UPI 支付额每年翻一番。达到临界规模后，其增长势头可能会放缓，但增长仍将持续。
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从另一个角度来看，UPI 的年交易额（3.2 万亿美元）超过了意大利（2.3 万亿美元）、巴西（2.2 万亿美元）或加拿大（2.1 万亿美元）的 GDP。
UPI 的年度增长
| UPI年度增长：从博茨瓦纳到意大利 | ||
| 12个月 | 年度 UPI 交易额（单位：十亿美元） | 超越的国家 |
| 2017年6月 – 2018年5月 | 19.81 | 贝宁、牙买加、博茨瓦纳 |
| 2018年6月 – 2019年5月 | 133.34 | 斯洛伐克共和国、多米尼加共和国、厄瓜多尔 |
| 2019年6月 – 2020年5月 | 264.81 | 哈萨克斯坦、新西兰、伊拉克 |
| 2020年6月 – 2021年5月 | 566.21 | 爱尔兰、泰国、阿联酋 |
| 2021年6月 – 2022年5月 | 1068.87 | 沙特阿拉伯、瑞士、波兰 |
| 2022年6月- 2023年5月 | 1,776.06 | 澳大利亚、韩国、西班牙 |
| 2023年6月 – 2024年5月 | 2,531.98 | 意大利、巴西、加拿大 |
| 2024年6月 – 2025年5月 | 3,234.81 | 意大利、巴西、加拿大（未新增国家） |
数据来源：印度国家支付公司 (NPCI) 的 UPI 交易额数据；世界银行的 GDP 数据
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换个角度来看，自 2016 年 12 月推出以来，UPI 的交易额几乎每月都相当于一个国家的规模：2025 年 5 月，UPI 的交易额跨越了芬兰和葡萄牙；2024 年 10 月，UPI 的交易额跨越了新西兰；2024 年 5 月，UPI 的交易额跨越了希腊；2023 年 12 月，UPI 的交易额跨越了卡塔尔和匈牙利。
UPI月度涨幅：从图瓦卢到芬兰
| 月份 | 每月 UPI 交易额（百万美元） | 超过的国家 |
| 2016 年 12 月 | 85 | 图瓦卢 |
| 2017 年 1 月 | 204 | 瑙鲁 |
| 2017 年 3 月 | 291 | 帕劳、基里巴斯、马绍尔群岛 |
| 2017 年 8 月 | 499 | 密克罗尼西亚联邦 |
| 2017 年 9 月 | 639 | 汤加 |
| 2017 年 10 月 | 847 | 圣多美和普林西比、多米尼加、圣马丁 |
| 2017 年 11 月 | 1,160 | 瓦努阿图、北马里纳群岛、圣文森特和格林纳丁斯、圣基茨和尼维斯、萨摩亚、美属萨摩亚 |
| 2017 年 12 月 | 1,581 | 特克斯和凯科斯群岛、科摩罗、格林纳达 |
| 2018年1月 | 1,869 | 圣马力诺、密克罗尼西亚联邦、荷属圣马丁 |
| 2018年2月 | 2,295 | 塞舌尔、莱索托、东帝汶、厄立特里亚、几内亚比绍、安提瓜和巴布达 |
| 2018年3月 | 2,901 | 不丹、布隆迪、中非共和国、佛得角、圣卢西亚、冈比亚 |
| 2018年4月 | 3,243 | 格陵兰、伯利兹 |
| 2018年5月 | 3,995 | 法罗群岛、安道尔、阿鲁巴、苏里南、库拉索 |
| 2018年6月 | 4,900 | 维尔京群岛斯威士兰、利比里亚、吉布提 |
| 2018年7月 | 6,221 | 法属波利尼西亚、斐济 |
| 2018年8月 | 6,505 | 塞拉利昂 |
| 2018年9月 | 7,180 | 开曼群岛、关岛、巴巴多斯、马尔代夫 |
| 2018年10月 | 8,997 | 百慕大、马恩岛、黑山、列支敦士登 |
| 2018年11月 | 9,868 | 新喀里多尼亚、多哥 |
| 2018年12月 | 12,311 | 塔吉克斯坦、南苏丹、索马里、毛里塔尼亚、科索沃、摩纳哥 |
| 2019年1月 | 13,192 | 乍得、马拉维、海峡群岛、纳米比亚、赤道几内亚 |
| 2019年3月 | 16,015 | 老挝人民民主共和国、马达加斯加、北马其顿、刚果、文莱达鲁萨兰国、毛里求斯、巴哈马、卢旺达、吉尔吉斯共和国 |
| 2019年4月 | 17,044 | 尼日尔、摩尔多瓦 |
| 2019年5月 | 18,294 | 尼加拉瓜、约旦河西岸和加沙、阿富汗、圭亚那 |
| 2019 年 10 月 | 22,963 | 马耳他、几内亚、也门、黎巴嫩、莫桑比克、马里、蒙古、布基纳法索、海地、贝宁、牙买加、博茨瓦纳、加蓬、尼加拉瓜、阿富汗 |
| 2019 年 12 月 | 24,302 | 亚美尼亚、叙利亚、阿尔巴尼亚 |
| 2020年6月 | 31,420 | 冰岛、塞内加尔、格鲁吉亚、巴布亚新几内亚、赞比亚、波斯尼亚和黑塞哥维那、特立尼达和多巴哥 |
| 2020年7月 | 34,865 | 洪都拉斯、萨尔瓦多、塞浦路斯 |
| 2020年8月 | 35,797 | 津巴布韦 |
| 2020年10月 | 46,333 | 巴林、澳门、玻利维亚、利比亚、巴拉圭、柬埔寨、拉脱维亚、亚美尼亚、尼泊尔 |
| 2020年12月 | 49,941 | 喀麦隆、乌干达、突尼斯 |
| 2021 年 1 月 | 51,742 | 约旦 |
| 2021年6月 | 65,685 | 土库曼斯坦 |
| 2021年7月 | 72,754 | 乌拉圭、加纳、阿塞拜疆、白俄罗斯、斯洛文尼亚、缅甸、刚果 |
| 2021年10月 | 92,573 | 哥斯达黎加、卢森堡、安哥拉、克罗地亚、斯里兰卡、巴拿马、塞尔维亚、立陶宛、坦桑尼亚、科特迪瓦 |
| 2022年3月 | 115,270 | 苏丹、阿曼、肯尼亚、古巴、危地马拉、保加利亚、乌兹别克斯坦 |
| 2022年4月 | 117,996 | 波多黎各 |
| 2022年5月 | 124,982 | 多米尼加共和国、厄瓜多尔 |
| 2022年9月 | 133,973 | 斯洛伐克共和国 |
| 2022年10月 | 145,390 | 摩洛哥 |
| 2023年3月 | 169,253 | 科威特、埃塞俄比亚 |
| 2023年7月 | 184,024 | 乌克兰 |
| 2023年12月 | 218,754 | 卡塔尔、匈牙利 |
| 2024年5月 | 245,392 | 希腊 |
| 2024年10月 | 281,979 | 秘鲁、哈萨克斯坦、新西兰、伊拉克、阿尔及利亚 |
| 2025年3月 | 297,267 | 芬兰、葡萄牙 |
| 2025年4月 | 287,391 | |
| 2025年5月 | 301,716 |
数据来源：印度国家支付公司 (NPCI) 的 UPI 交易价值数据；世界银行的 GDP 数据
UPI的成功源于五大支柱
首先，2016 年 11 月 8 日 500 印度卢比和 1000 印度卢比纸币的废钞，促使人们迫切寻求替代交易系统。电子支付成为首选。以废钞为政策推动力，印度公民在从现金转向电子货币方面表现出了非凡的文化灵活性。如今的印度，现金更多地被用作预防性价值储存手段，而非支付媒介。现金的增长速度一直在放缓，而数字货币的增长速度却在上升。
其次，交易的背后是印度人对数字化的拥抱，以Jio的推出为先导，Jio以全球最低的价格提供高质量的数据，其他电信公司也很快效仿了这一策略。这推动了智能手机的普及，从而促成了交易。
第三，在网络连接不畅的地方，UPI可以在功能手机上运行。
第四，与信用卡不同，UPI没有交易费用。在印度这样的国家，这无疑是一块金融磁石。
第五，UPI是政府通过推动数字公共基础设施建设来构建基础数字系统的一部分，并利用Aadhaar的身份基础设施将用户数据与银行系统集成。
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UPI的未来战略
展望未来，作为全球南方的新兴支持者和支柱，印度可以将UPI基础设施作为国际公共产品，并将其作为其宏伟战略的经济组成部分。这是一个正在塑造的未来：UPI已在印度以外的七个国家运营——阿联酋、新加坡、不丹、尼泊尔、斯里兰卡、法国和毛里求斯。继法国之后，UPI 已进入规模达 18 万亿美元的欧盟 (EU) 市场；其如何扩展到剩余的 26 个国家（从德国、意大利到葡萄牙和马耳他），还有待观察。新加坡已进入规模达 4 万亿美元的东南亚国家联盟 (ASEAN) 市场。日本和澳大利亚是其他数字目的地。
除此之外，再考虑一下亚洲、非洲和南美洲的发展中经济体。UPI 在非正规经济规模较大的地区尤其有效。在这方面，印度最好复制其完整的基础设施组合——JAM（Jan Dhan Yojana、Aadhaar 和 Mobile）三位一体。这可能意味着不仅提供 UPI 等价物，还提供 JAM 等价物，并满足各国的具体需求。这可能涉及通过政府间监督的公私合作伙伴关系，为银行、身份识别和电信领域提供咨询，甚至建设基础设施。
一个接一个国家，一个接一个组成部分，印度必须利用UPI的成功来与世界建立新的关系。UPI可以将无需任何细则的地缘经济转化为地缘政治的工具。为了与世界各地的民主国家接触，并建立印度软实力的良好信誉，需要一个清晰的沟通策略来支撑基础设施建设。诚意付出却得不到回报的风险依然存在，正如土耳其最近的经验所表明的那样。然而，对于一个崛起的大国来说，这将是一次值得尝试的冒险。
结语
鉴于金融基础设施的战略性，尤其是在从贸易、科技到医疗卫生和气候等方方面面都被武器化的时代，印度有机会将 “世界大家庭”理念付诸实践。在实现规模化之后，UPI可以成为印度与正在大国政治重压下崩溃的世界接触的转折点。新的世界秩序需要印度，而印度要想获得重视，除其他外，必须确立自己作为全球公共产品生产者和分配者的地位。如同之前的疫苗外交一样，印度必须创建并利用统一和平与伙伴关系外交，作为其新兴大战略的一部分。
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