加密货币已从一个不起眼的数字实验发展成为一个主要的资产类别，总市值接近 3 万亿美元。随着这些数字货币进入主流，越来越多的投资者正在探索通过这一资产类别创造收入的方法。从寻求多元化投资组合的普通投资者到寻求新前景的专职交易员，本指南提供了了解加密货币市场收入潜力和陷阱所需的知识。
关于加密货币
加密货币是使用加密技术进行安全保护的数字或虚拟代币。它们在基于区块链技术的去中心化网络上运行。它们的去中心化、点对点性质意味着加密货币无需银行或政府机构等中介机构即可运行。
自 2009 年比特币推出以来，该领域发生了巨大变化，从以太坊引入智能合约到出现数千种具有独特和多种用途的专用代币。这种扩展创造了丰富的数字资产格局，具有不同的价值主张和用例。
投资格局也在扩大。除了价格升值之外，如今的代币持有者还可以通过质押获得被动收入，通过去中心化金融 (DeFi) 协议产生收益，甚至通过向交易所提供流动性来赚取交易费。
热门加密货币
- 比特币 (BTC)：第一个也是最著名的加密货币，比特币通常被认为是“数字黄金”。它的主导地位和网络安全性使其成为整个加密货币市场的基准。
- 以太坊 (ETH)：按市值计算的第二大加密货币，以其智能合约功能而闻名。以太坊托管数千个去中心化应用程序 (dApp)。
- Tether (USDT)：最大和最活跃的稳定币，USDT 与美元以一比一的比例挂钩。USDT 是传统金融和加密市场之间的重要桥梁。
- Solana (SOL)：Solana 以其高速交易和低费用而闻名，已成为 meme 币和 NFT 的首选平台。
- 瑞波币 (XRP)：XRP 由 Ripple Labs 开发，旨在实现高效的国际汇款和跨境结算。
- 狗狗币 (DOGE)：DOGE 最初是对早期加密领域的讽刺评论，尽管其无限的供应和类似 meme 的性质引发了人们对其长期价值的质疑。
其他值得注意的加密货币：币安币 (BNB)、卡尔达诺 (ADA) 和恒星币/流明 (XLM)。
通过加密货币赚钱的方法
- 购买并持有
最简单的方法是基本的买入并持有策略，在加密货币术语中也称为“HODLing”。HODLing 通常涉及在市场低迷时买入并在波动中保持坚挺。
- 加密货币交易
主动交易需要更多的技能、策略和时间。交易者可以采用各种策略，从基于技术分析的日内交易到专注于更基本因素的长期头寸交易。
Binance 和 Coinbase 等成熟交易所提供简单的买卖和高级工具，并受到监管（需要 AML/KYC 验证），而 Uniswap 等去中心化交易所 (DEX) 提供更高的隐私性和对新代币的访问权限，但用户保护较少。
套利者试图利用交易所之间的价格差异，但成功需要瞬间执行和复杂的工具来发现潜在客户。转账延迟和费用会迅速侵蚀利润。
- 借贷
贷方获得的收益通常超过传统储蓄利率，而借款人则无需触发应税事件或放弃其长期加密货币头寸即可获得杠杆交易的资本。
像 Aave 这样的去中心化协议则使用智能合约通过算法设定的利率实现借贷自动化。
- 挖矿
尽管竞争加剧且通常需要大量能源，但挖矿仍然是赚取工作量证明加密代币的重要方式。如今，加密挖矿是一项工业规模的运营，需要专门的硬件和低成本电力。
许多矿工加入矿池，将计算能力与其他矿工结合起来，以获得更稳定但更小的奖励。
- 质押
“质押”锁定代币以帮助维护权益证明区块链网络的安全性和运营，从而获得定期奖励。
直接质押涉及运行验证器节点并提供最高奖励，但它需要技术专业知识和大量前期资本。
通过池验证器进行的委托质押提供了一种更容易获得的替代方案，而像 Lido 这样的流动质押协议通过发行代表质押资产的可交易代币消除了锁定期。
- 运行主节点
除了质押之外，“主节点”还为精通技术的持有者提供了一种赚取被动收入的方式，即成为某些区块链网络的骨干运营商。主节点运营商在运行强大的服务器以帮助处理交易的同时，锁定了大量的加密货币（比如 1,000 个代币）。作为回报，他们会定期从网络获得奖励
DASH 推广了这种模式，而较新的网络则提供需要不同抵押金额的分层入口点。
- 收益耕作
“收益耕作”允许加密货币持有者通过向去中心化交易所和借贷协议提供流动性来获得超额回报，但这也伴随着巨大的风险。
例如，有人可能会将等量的 ETH 和 USDT 存入 Uniswap 或 Sushiswap 上的流动性池，从而赚取其他用户交换这些代币时产生的部分交易费。然后，他们可能会将他们的流动性提供者代币质押在另一个平台上，该平台成为借贷资本，通过协议奖励产生更多收益。
高级策略可能会使用杠杆（借贷）来提高回报，但这需要谨慎的风险管理和对所涉及的协议机制的透彻理解。
加密货币收益的税收影响
加密货币税收复杂且不断发展。在包括美国在内的大多数司法管辖区中，加密货币在税收方面被视为财产，这意味着每笔交易、转换或销售都可能触发应税事件。
出售或交易作为投资持有的加密货币时适用资本利得税。
挖矿收入可能被视为自雇收入，而质押和流动性奖励通常在收到时按其公平市场价值视为普通收入。通过借贷平台赚取的利息必须作为普通收入报告，就像传统银行利息一样。
风险和注意事项
加密货币市场存在重大风险，投资者必须仔细评估，欺诈是一个特别严重的问题。2023 年，与加密相关的欺诈造成的损失总计超过 56 亿美元。
常见的欺诈手段包括：
- “Rug pulls”，即开发人员在收集投资者资金后放弃项目。
- 假冒加密货币交易所，带着存入的钱消失。
- 针对加密钱包密码和安全密钥的网络钓鱼诈骗。
- 社交媒体模仿者承诺保证回报。
- 哄抬和抛售计划，即团体人为抬高价格。
除了欺诈之外，加密货币的市场波动性远远超过传统资产。即使是最大的加密货币比特币，价格也在几个月内下跌了 70%。
监管不确定性增加了另一层风险。政府对加密货币的政策可能会突然改变，可能会影响资产价值，甚至使某些加密货币在某些司法管辖区成为非法。例如，中国 2021 年的加密货币禁令导致整个市场抛售。
安全漏洞也构成重大威胁。虽然区块链技术本身是安全的，但其周围的基础设施——交易所、钱包和智能合约——可能会被黑客入侵。
应避免的常见错误
- 过度投资：冒着超过自己能承受的损失的风险，或者在没有了解极端下行风险的情况下借钱投资加密货币。
- FOMO 交易：在市场高峰期买入或在没有适当研究的情况下急于买入热门代币，通常在市场低迷时进行恐慌性抛售。
- 不良的安全做法：使用弱密码、在交易所存入大量资金或未启用双因素身份验证。
- 忽视税收影响：未能妥善保存交易和收益记录，导致税务合规问题。
- 误解 DeFi：在没有掌握无常损失或清算风险等概念的情况下，投入复杂的收益耕作或杠杆交易。
- 缺乏多样化：将投资集中在单一加密货币或代币上，而不是将风险分散到不同的资产上。
结语
加密货币提供了创造价值的机会，从 HODLing 和被动投资策略到主动交易和网络参与。成功需要彻底了解技术和市场动态、谨慎的风险管理以及选择追求哪种盈利方式的战略方法。
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